Le Vietnam et le nouveau triangle commercial du Pacifique

Auteur : Tran Van Tho, Université Waseda

Le Vietnam est fortement intégré à l’économie mondiale et depuis 2017, le commerce a toujours dépassé 200% du PIB. Le Vietnam entretient des relations commerciales avec plus de 150 pays, mais la majorité de son commerce est concentrée entre la Chine, la Corée du Sud et les États-Unis, formant un nouveau triangle commercial du Pacifique.

En 2020, les États-Unis et la Chine représentaient 45 % des exportations du Vietnam. La part des importations chinoises et sud-coréennes est passée à 50 %, un tiers des importations totales provenant de Chine. Le type de produits échangés et le déséquilibre commercial entre les partenaires sont remarquables. La dépendance à l’égard des États-Unis en tant que destination des exportations, représentant environ 27 % des exportations vietnamiennes et près de 40 % des biens de consommation finaux en 2020, a vu l’excédent commercial du Vietnam avec Washington augmenter rapidement ces dernières années.

Le Vietnam est fortement dépendant des importations de biens intermédiaires tels que les produits semi-finis et les biens d’équipement en provenance de Chine et de Corée du Sud, ce qui entraîne d’importants déficits commerciaux avec ces pays – avec une forte propension à la Chine. En 2020, la Chine représentait 32 % des produits industriels semi-finis, 27 % des pièces et 38 % des biens d’équipement importés au Vietnam. Les parts de la Corée du Sud étaient respectivement de 16 %, 36 % et 21 %.

Ce modèle commercial ressemble à un nouveau triangle commercial du Pacifique composé de la Chine, de la Corée du Sud et des États-Unis, avec le Vietnam comme point focal. Le Triangle des années 1980 comprenait des économies asiatiques industrialisées telles que la Corée du Sud et Taïwan, qui importaient des biens intermédiaires et des biens d’équipement du Japon et exportaient des biens de consommation finale vers les États-Unis.

Cela a conduit à d’importants déficits commerciaux avec les premiers et à des excédents avec les seconds, entraînant un conflit commercial avec les États-Unis. Les économies nouvellement industrialisées d’Asie ont résolu ce problème en remplaçant les importations en provenance du Japon par des mises à niveau de leurs propres structures industrielles.

L’actuel triangle commercial du Pacifique dans lequel le Vietnam est empêtré est plus risqué. D’une part, les États-Unis peuvent imposer des mesures protectionnistes à des partenaires commerciaux avec lesquels ils ont d’importants déficits, en particulier ceux qui importent de grandes quantités d’intrants de Chine. D’autre part, une dépendance excessive à l’égard des importations en provenance de Chine peut entraîner une instabilité lorsque des changements dans la politique intérieure chinoise affectent le commerce avec les pays voisins.

Les contrôles stricts aux frontières de la Chine dans le cadre de sa politique zéro COVID-19 ont sérieusement restreint les exportations agricoles du Vietnam, et une réduction soudaine de l’offre d’intrants en provenance de Chine affectera négativement la production industrielle vietnamienne. Il y a aussi le risque que la Chine exploite les faiblesses de ses partenaires commerciaux pour obtenir des concessions dans des différends diplomatiques ou territoriaux.

La structure commerciale actuelle reflète également le faible niveau d’industrialisation du Vietnam, caractérisé par sa production de biens à forte intensité de main-d’œuvre et sa participation aux étapes préliminaires des chaînes d’approvisionnement mondiales. Le Vietnam peut moderniser sa structure industrielle en remplaçant les importations en provenance de Chine et de Corée du Sud. En plus de diversifier progressivement ses exportations hors des États-Unis, cette stratégie d’industrialisation démantèlerait le nouveau triangle commercial du Pacifique et stabiliserait la structure commerciale du Vietnam.

Une nouvelle politique d’industrialisation devrait se concentrer sur deux aspects. Premièrement, une nouvelle stratégie d’investissement direct étranger (IDE). Le gouvernement devrait introduire de nouveaux projets d’IDE au cas par cas, améliorer les infrastructures et offrir des incitations pour encourager la substitution des importations de composants de haute technologie et d’autres produits industriels intermédiaires.

En août 2019, le Bureau politique du Parti communiste du Vietnam a publié une résolution appelant à une nouvelle politique d’IDE. La résolution a mis l’accent sur l’introduction de projets de haute qualité (qui produisent des produits hautement qualifiés et à forte intensité technologique), même si une politique d’IDE plus large n’a pas encore été mise en place. Bien que l’absence de nouveau cadre d’IDE au Vietnam soit en partie due à la pandémie, une politique plus proactive et des initiatives concrètes sont nécessaires pour atteindre les objectifs commerciaux et économiques du Vietnam.

Deuxièmement, l’offre de main-d’œuvre qualifiée devrait être élargie afin d’améliorer la structure industrielle du Vietnam. L’amélioration des collèges techniques spécialisés et l’expansion des facultés de sciences et de technologie dans les grandes universités devraient être les points centraux de cette mise à niveau.

Une réponse plus immédiate consisterait à mettre en relation des stagiaires techniques vietnamiens dans des pays avancés, à savoir le Japon, avec des entreprises étrangères et locales investissant dans des produits industriels de meilleure qualité au Vietnam. Le nombre de travailleurs vietnamiens qualifiés effectuant des stages au Japon s’élevait à 220 000 à la fin de 2019. En outre, au Japon, il y avait un nombre accru de travailleurs qualifiés vietnamiens spécifiés qui ont réussi des examens dans des domaines d’ingénierie spécifiques et un niveau intermédiaire de langue japonaise. Fin 2020, ces travailleurs qualifiés spécifiés étaient au nombre de 15 663.

Investir dans une jeune génération de travailleurs hautement qualifiés aidera finalement le Vietnam à élever sa capacité industrielle. Pourtant, il s’agit de l’une des nombreuses mises à jour des politiques industrielles et commerciales du Vietnam qui sont nécessaires pour aider Hanoï à traverser l’instabilité du nouveau triangle commercial du Pacifique.

Tran Van Tho est professeur émérite à l’Université Waseda.